На Пиратском острове в Средиземном море пираты поют песни и прославляют своего командира Конрада. Предводитель пиратов наводит ужас на весь ближайший район и команда беспрекословно подчиняется его авторитету. На остров прибывает пиратский шпион и сообщает, что на дворец турецкого паши Сеида можно осуществить набег. Конрад обдумывает будущую операцию.
У предводителя есть возлюбленная на острове - это Медора. Она поет песню о любви, прощаясь с пиратами, уходящими в поход. Медора очень волнуется за Конрада. Пираты погружаются на корабль и отправляются в плавание.
Во дворце Сеида в разгаре пир. Турки хотят очистить окрестности моря от пиратов и поделить богатую добычу. Сеид замечает дервиша в лохмотьях, неожиданно появившегося на пиру. Неизвестный рассказывает, что убежал от похитителей, у которых был в плену. Он отказывается от еды и вина. Паша подозревает в нем лазутчика. Он приказывает схватить дервиша, но тот сбрасывает лохмотья и обнажает меч. В зал врываются пираты Конрада и начинается яростный бой.
Дворец охватывает пламя. Огонь перекидывается на гарем Сеида. Конрад запрещает своим людям оказывать насилие в отношении невольниц и сам выносит из огня красавицу Гюльнар. В это время Сеид с многочисленной охраной убивает пиратов и захватывает в плен Конрада.
Предводителя пиратов помещают в тесном каземате и решают подвергнуть пыткам и казнить. Конрад не боится смерти и думает только о Медоре. Он засыпает, но вдруг его будет невольница Гюльнар. Она влюблена в корсара и предлагает совершить побег. Конрад колеблется, но в конце концов соглашается. Гюльнар убивает Сеида и вместе с узником они уплывают на лодке на Пиратский остров.
Пираты радуются, что предводитель вернулся, но оказывается, что Медора мертва. Конрад очень переживает и оплакивает свою возлюбленную. Через несколько дней он исчезает навсегда.
